Nesta época do ano gosto de pensar em tendências maiores e destacar as lições que podemos tirar para o próximo ano. Para resumir 2024, pense na letra I, como nos termos i-inflação, i-taxas de juros e investimentos, que dominaram as manchetes.
Inflação, o primeiro ‘eu’
Embora a inflação tenha recuado do seu pico pós-COVID de 9,1% anualmente, os consumidores continuaram a debater-se com preços ainda elevados para tudo, desde seguros a cuidados infantis e rendas.
O relatório final de inflação de 2024 será divulgado em janeiro, mas até novembro o índice de preços ao consumidor (IPC) subiu para 2,7% em relação ao ano anterior e a taxa básica, que exclui alimentos e energia voláteis, subiu 3,3% em comparação com o ano anterior. há um ano. anos atrás.
Para traduzir esses números de uma forma fácil de entender, hoje custa quase US$ 123 comprar o que US$ 100 comprou em novembro de 2019.
Taxas de juros, o segundo ‘I’
Para reduzir a inflação, a Reserva Federal manteve as taxas de juro no máximo dos últimos 23 anos, entre 5,25% e 5,5%, durante a maior parte do ano. Essas taxas elevadas foram duras para os mutuários, que continuaram a lutar com taxas de juro médias de quase 22% sobre os saldos dos cartões de crédito e de 8% a 9% sobre carros novos e usados.
Se os mutuários foram os perdedores num ambiente de taxas de juro elevadas, os aforradores foram os vencedores. As taxas de juro das contas de poupança e dos certificados de depósito de alto rendimento caíram para menos de 5%, mas ainda existem muitos bons negócios para os consumidores.
O Fed mudou de direção em setembro, quando cortou as taxas pela primeira vez em quatro anos. Os banqueiros centrais começaram com um corte de 0,5 pontos percentuais, seguido por dois quartos de ponto em Novembro e Dezembro.
Embora tudo possa acontecer, a Fed planejou uma aterragem económica suave antes de 2024. Esse é o objectivo muitas vezes desejado mas raramente alcançado de aumentar as taxas de juro para reduzir a inflação sem causar uma recessão.
Embora a Fed não controle diretamente as taxas hipotecárias, o custo de financiamento de uma casa continua elevado. Um empréstimo de taxa fixa de 30 anos está no meio da faixa de 6%, apenas meio ponto percentual abaixo do que no início de 2024. As altas taxas de juros e os estoques ainda baixos continuam a ser barreiras à entrada de potenciais compradores de casas.
Investimentos, o terceiro ‘eu’
Antes das eleições, os investidores já desfrutavam de retornos de dois dígitos nas ações. Estes ganhos continuaram depois de a eleição ter sido decidida, na esperança de que uma segunda administração Trump mantivesse os impostos baixos e relaxasse as regulamentações.
À medida que os índices de ações atingem novos máximos, você poderá encontrar dois lados do espectro emocional: euforia ou medo. Eu alertaria contra qualquer um desses extremos porque a negociação baseada em qualquer um deles poderia causar muita dor aos investidores de longo prazo.
Ben Carlson, diretor de gestão de ativos institucionais da Ritholtz Wealth Management, deu recentemente este excelente conselho: “Você só deve investir no mercado de ações um valor que estaria disposto a manter durante os mercados em alta e em baixa. Ninguém pode prever quando as ações irão subir ou serão esmagadas, por isso a sua alocação de ativos precisa levar isso em conta.”
Na verdade, os últimos cinco anos foram o momento ideal para lembrar a todos que o timing do mercado não funciona. Poucos conseguem escolher o momento ideal para comprar ou vender. Portanto, manter um portfólio diversificado de fundos de baixo custo provavelmente o manterá longe de problemas no longo prazo.
Mais três ‘eus’
Para muitos, esta é uma época do ano para recuperar o fôlego, reabastecer e reconectar-se com amigos e familiares. Com uma gorjeta na letra I, que a temporada inspire, ilumine e fortaleça a todos nós.
Jill Schlesinger, CFP, é analista de negócios na CBS News. Ex-comerciante de opções e CIO de uma empresa de consultoria de investimentos, ela agradece comentários e perguntas em askjill@jillonmoney.com. Confira seu site em www.jillonmoney.com.
