Numa época em que se tornou mais difícil angariar capital de risco, muitas empresas recorreram ao financiamento não diluidor baseado em receitas (RBF) como alternativa. Como resultado, surgiram muitas startups para enfrentar esse desafio, sobretudo na região MENA, que adotou o modelo como um pato na água. O último é CredívelX que levantou uma rodada de financiamento inicial de US$ 55 milhões liderada pela empresa sediada em Abu Dhabi Mais empresas para tirar partido do mercado em expansão de financiamento de rendimentos no Médio Oriente.
A CredibleX, que fornece financiamento de capital de giro para pequenas e médias empresas, opera em um mercado onde vimos empresas como os concorrentes MENA FlapKap e Flow48. dimensionar e levantar capital em 2023sem mencionar outros em outros lugares, como Modifi (arrecadou US$ 353,6 milhões até o momento), Drip Capital (US$ 528,1 milhões até o momento) e IncomLend (US$ 25 milhões até o momento).
Então, o que está acontecendo aqui?
Como as PME do MENA (pequenas e médias empresas) ainda lutam para aceder ao capital de giro dos canais bancários tradicionais, a CredibleX encontrou um caminho para o mercado. Estabelece parcerias com grandes agregadores e depois persegue as PME no seu ecossistema vertical.
O CEO e cofundador Anand Nagaraj disse ao TechCrunch: “Acreditamos que esta abordagem nos ajuda a recuperar pagamentos facilmente, pois temos um relacionamento direto com o devedor/pagador. A maioria dos outros neste espaço trabalha com PMEs para tentar obter uma atribuição de contas a receber/vendas.”
Em particular, o financiamento baseado no rendimento funciona muito bem para as PME em países de rendimento elevado, como os Emirados Árabes Unidos e países semelhantes, uma vez que é mais difícil obter financiamento das chamadas Instituições Financeiras de Desenvolvimento, que são criadas principalmente para investir em projetos em países economicamente menos desenvolvidos.
O funcionamento da plataforma é muito típico da “região MENA” dada a explosão de plataformas criadas para indústrias de serviços como restaurantes, das quais existem milhões no MENA.
Aqui está um exemplo: uma PME como um restaurante usa uma plataforma como Talabat (adquirido pela Delivery Hero em 2015 por US$ 158,52 milhões) para entregar sua comida e deseja ter acesso à RBF. Solicite um empréstimo através a plataforma Talabat integrada ao CredibleX, carrega seus dados/classificações históricas de vendas e então o CredibleX toma a decisão de crédito sobre a emissão de um empréstimo, tudo dentro de 24 horas.
O restaurante então reembolsa o empréstimo quando a Talabat faz os pagamentos diretamente à CredibleX (que também mantém relacionamentos semelhantes com outros 37 parceiros semelhantes).
A empresa iniciou suas operações em março de 2024 e afirma ter emitido mais de AED 100 milhões (US$ 27 milhões) para PMEs.
Nagaraj trabalhou anteriormente no Citi e depois criou o Invoice Bazaar, uma plataforma de financiamento da cadeia de suprimentos que ajuda PMEs que fornecem pagamentos antecipados a grandes corporações. Depois de sair dessa startup em 2021, Anand, junto com os cofundadores Ahmad Malik e Hassan Reda, lançaram o CredibleX.
Nagaraj explicou: “A nossa abordagem ajuda-nos a aceder a um grupo maior de PME e certamente ajuda quando as coisas correm mal, em termos de recuperação de reembolsos das PME”. CredibleX também é totalmente regulamentado pela FSRA nos Mercados Globais de Abu Dhabi.
A rodada inicial consiste em capital da Further Ventures e dívida de vários fornecedores, incluindo Kilgour Williams Capital. Further Ventures tem LPs que Inclui ADQ e Mastercard.
