O ecossistema tecnológico de África acaba de receber um impulso de atenção, com o da África do Sul Banco Tyme e Nigéria Moniepoint ambos arrecadando fundos nas últimas semanas com avaliações de mais de US$ 1 bilhão e ingressando no cobiçado panteão dos unicórnios.
Mas estas avaliações não reflectem apenas a confiança dos investidores. Apontam para o sucesso que tiveram ao pegar em modelos disruptivos de fintech originalmente desenvolvidos para economias maduras e aumentá-los, adaptando-os para funcionarem numa região onde quase metade da população continua sem conta bancária.
O objectivo principal de ambas as empresas tem sido simplificar a actividade bancária para indivíduos e empresas em duas das maiores economias de África.
O TymeBank começou a oferecer aos seus clientes de retalho contas bancárias de baixo custo e produtos de poupança antes de se expandir para a banca comercial, fornecendo capital de maneio a pequenas empresas na África do Sul.
Entretanto, a Moniepoint começou na Nigéria a apoiar pequenas empresas com contas, pagamentos, empréstimos e ferramentas de despesas e recentemente expandiu-se para a banca de retalho.
É importante ressaltar que ambas as fintechs estão adotando uma abordagem híbrida ao setor bancário, combinando a conveniência do banco digital com pontos de contato físicos do mundo real.
“Na África, existe um ciclo vicioso: não se pode ter um sem o outro”, disse Lexi Novitske, sócia geral da Norrsken22, investidora do TymeBank, ao TechCrunch. “Muitas empresas de tecnologia devem impulsionar a aquisição e o engajamento de clientes por meio de esforços altamente analógicos ou físicos”.
Mercados altamente informais exigem uma abordagem mista
A sua estratégia contrasta com a dos bancos desafiadores nos Estados Unidos e noutros mercados desenvolvidos. Revolut, Monzo e Chime operam como seus nomes sugerem: digitalmente. Mesmo algumas plataformas em mercados emergentes, como Nubank e C6 do JPMorgan no Brasil ou pequenas empresas como Abrir na Índia, eles se concentraram em canais exclusivamente digitais para construir líderes regionais de categoria.
Mas uma abordagem puramente digital não é ideal em África. Há exceções, como a fintech Kuda, apoiada pela Valar, mas há um limite para o número de clientes que tal plataforma pode atingir. Portanto, como afirma Stephen Deng, cofundador do DFS Lab, um investidor em fase inicial centrado em África, irão deparar-se com limites máximos de receitas (internas).
Além disso, é uma região onde o dinheiro é rei, a conectividade à Internet pode não ser fiável e a confiança em sistemas puramente online permanece baixa. O numerário continua a ser o método de pagamento mais dominante em África, representando mais de 90% de todas as transacções, de acordo com um estudo Relatório McKinsey. Enquanto isso, GSMA Diz que 43% da África Subsaariana tem acesso à Internet.
Tymebank e Moniepoint criaram um caminho intermediário que prospera ao alcançar clientes de varejo e empresariais onde quer que estejam. O TymeBank tem atualmente 15 milhões de usuários na África do Sul e nas Filipinas, enquanto Moniepoint afirma que mais de 10 milhões de pessoas e empresas utilizam seus serviços. (ok, avaliado em 500 milhões de dólaresnão está longe, com cerca de 7 milhões de usuários).
“Quando o capital de risco era abundante, você poderia pagar às pessoas para adotarem seu produto exclusivamente digital, mas não há receita média por usuário (ARPU) suficiente para justificar os custos de longo prazo”, disse Deng. “Moniepoint, Tyme e outros descobriram que é necessário criar pontos de contato físicos que interajam com o mercado de massa, mantendo ao mesmo tempo a capacidade de impulsionar sua tecnologia através dessas interfaces. Chamamos isso de ‘cibernético‘porque aprimora canais informais, muitas vezes presenciais, com tecnologia, sem cair na armadilha cara de tentar digitalizar totalmente esses canais.’
Modelos adaptados à maturidade dos mercados bancários
Uma das principais coisas que o TymeBank fez para crescer foi estabelecer parcerias de varejo com supermercados como Pick n Pay e Boxer para expandir seu alcance na África do Sul. Estes pontos de contacto de retalho funcionam como quase-agências: o TymeBank utiliza quiosques e embaixadores nestas lojas para ajudar novos clientes a abrir contas e depositar fundos, acrescentando um elemento humano às suas operações para aqueles que preferem interações presenciais.
É um modelo que funciona porque reconhece e se adapta à forma como o consumidor africano médio interage com os serviços financeiros. Entrar no supermercado para comprar mantimentos e sair com uma nova conta bancária é algo natural para muitas pessoas.
O TymeBank possui mais de 1.000 quiosques e 15.000 locais de varejo em toda a África do Sul. Enquanto isso, sua empresa irmã GoTyme, uma joint venture entre a controladora Tyme Group e o conglomerado local Gokongwei Group, lançada em 2022, adota a mesma estratégia e possui quase 500 quiosques e 1.500 embaixadores bancários nas Filipinas.
Na Nigéria, a Moniepoint apoiada pela QED adoptou uma abordagem ligeiramente diferente e construiu uma extensa rede de agentes em todo o país. Cerca de 200.000 destes agentes são proprietários de pequenas empresas equipadas com dispositivos de ponto de venda (POS) e actuam como caixas multibanco humanos, permitindo depósitos em dinheiro, levantamentos e pagamentos de contas. O sistema reflecte o modelo que impulsionou o sucesso do dinheiro móvel em África, iniciado pela M-Pesa da Safaricom no Quénia.
A descentralização das suas operações através de agentes preenche a lacuna entre as populações urbanas e rurais, fornecendo serviços financeiros em áreas onde a infra-estrutura bancária tradicional, um banco ou ATM, é inexistente ou não é fiável (o Banco Mundial estima que apenas 16,15 ATMs por 100.000 adultos em Nigéria em 2022.)
Da mesma forma, países como a Nigéria prosperam devido ao chamado ‘informal‘ comércio – fora do âmbito da arrecadação de impostos e outras autoridades – que representa quase 60% do seu PIB. Combine isso com o grande número de consumidores e empresas sem conta bancária, um modelo que tenha elementos físicos é mais uma necessidade do que uma inovação.
Ambas as empresas agora oferecem serviços bancários de varejo e empresariais e têm usado o modelo híbrido como base para agregar outros serviços, como crédito, empréstimos para capital de giro, ferramentas de gestão empresarial, contabilidade e escrituração contábil e seguros.
Após as recentes rondas de unicórnios, ambos procurarão replicar os seus designs para além dos seus mercados locais, onde afirmam ter alcançado rentabilidade. Para o Tyme Group, que recentemente anunciou uma Série D de US$ 250 milhões liderada pelo Nubank com uma avaliação de US$ 1,5 bilhãouma expansão para o Vietname e a Indonésia já está em curso. Tal como África, as economias emergentes da Ásia apresentam uma combinação de adopção digital e dependência offline. Na verdade, a atual trajetória de crescimento da GoTyme torna esse movimento um próximo passo lógico.
Depois arrecadando 110 milhões de dólaresA Moniepoint procurará aprofundar as suas operações na Nigéria e expandir-se para outros mercados africanos, como o Quénia. Poderia também explorar estes mercados através de aquisições, abrindo caminho para uma maior consolidação regional.
Perspectivas fora da fintech
Em tudo isto, talvez a parte mais convincente do modelo híbrido seja o que ele reforça para as fintechs africanas, uma vez que o TymeBank e a Moniepoint não são as primeiras fintechs a implementar o modelo no seu caminho para o estatuto de unicórnio.
E isso está se manifestando em sua escala. O primeiro grupo de fintechs africanas multibilionárias, incluindo Interswitch e Flutterwave, forneceu infraestruturas e soluções de pagamento para comerciantes locais e globais em todo o continente. Unicórnios fintech posteriores, incluindo aquele apoiado pelo Softbank OPagarCom costas listradas Acenoapoiado pela Chimera Investments MNT-Halantodas fornecem serviços financeiros a dezenas de milhões de clientes em toda a África, utilizando uma combinação de aplicações digitais e pontos de contacto do mundo real.
Fintech é indiscutivelmente a categoria de startups de maior sucesso no momento, respondendo por oito das nove startups avaliadas em mais de US$ 1 bilhão na região. À medida que continua a atrair mais interesse por parte dos investidores a nível local e global, esse modelo poderá servir como modelo e melhor aposta para alcançar retornos semelhantes aos do risco, ao mesmo tempo que impulsiona a inclusão financeira.
Contudo, ao mesmo tempo, existe um potencial significativo para aplicar o modelo híbrido em indústrias além das fintech, especialmente nos mercados informais de África. Por exemplo, de acordo com Novitske, a telemedicina – uma indústria que depende fortemente da confiança – poderia aproveitar pontos de contacto presenciais locais para integrar os pacientes, ao mesmo tempo que simplifica as operações através de plataformas digitais. Os modelos de comércio eletrônico e seguros coletivos são outros setores que ele cita.
“Acreditamos que as startups mais bem-sucedidas em África dominarão uma abordagem híbrida”, disse Deng. “A interface entre o digital e o físico é muitas vezes onde a inovação acontece porque a adição de mercados informais requer pontos de contacto físicos. Nos mercados B2B, as aquisições são frequentemente informais. Nos pagamentos transfronteiriços, mesmo com stablecoins, os pagamentos nacionais são muitas vezes informais. No varejo local, o pagamento e a entrega são muitas vezes informais.”
