A Zomato angariou mil milhões de dólares através da chamada colocação institucional qualificada, completando a sua primeira grande angariação de fundos desde a sua oferta pública inicial em 2021.
A gigante do comércio rápido e entrega de alimentos de US$ 30 bilhões, que lidera ambas as categorias, emitiu aproximadamente 336,5 milhões de ações a Rs 252,62 cada (US$ 3), de acordo com um documento da bolsa de valores na sexta-feira.
A colocação, que abriu em 25 de novembro e encerrou em 28 de novembro, contou com forte participação dos principais fundos mútuos nacionais. Motilal Oswal emergiu como o maior investidor, com sua família de fundos absorvendo 20,81% da emissão. Os fundos ICICI Prudential obtiveram 12,78%, enquanto os fundos HDFC e Kotak adquiriram 8,68% e 5,95% respectivamente.
A angariação de fundos de milhares de milhões de dólares muda estrategicamente o estatuto da Zomato para uma empresa “nacional”, reduzindo a participação estrangeira para menos de 50%. Isto permitiria à sua unidade de comércio rápido, Blinkit, adoptar um modelo baseado em inventário, actualmente restrito a empresas nacionais, que permitiria o controlo directo sobre os produtos e o armazenamento.
O momento do aumento de capital também é estratégico, pois ocorre poucas semanas após o seu rival IPO de US$ 1,35 bilhão de Swiggy no início deste mês. Zepto, outra startup líder em comércio rápido, obteve 350 milhões de dólares no início deste mês, em um acordo intermediado pela Motilal Oswal.
As ações da Swiggy caíram 4,1% na sexta-feira, limitando a recuperação geral desta semana a 12,8%. As ações da Zomato, oferecidas aos investidores participantes no QIP com um desconto de 5%, caíram cerca de 1% na sexta-feira, mas ainda subiram 127,7% este ano.
O cofundador e CEO da Zomato, Deepinder Goyal, disse no mês passado que a empresa, que já tinha 1,3 mil milhões de dólares em reservas de caixa, estava à procura de fundos adicionais para manter a paridade competitiva.
A empresa, que recentemente reportou o seu segundo lucro trimestral consecutivo, lidera o mercado de comércio rápido da Índia através do Blinkit, competindo com rivais bem financiados como Swiggy, Zepto e BigBasket num sector que deverá gerar mais de 6,5 mil milhões de dólares em receitas anuais.
“Vemos a indústria do comércio rápido passando por uma fase de aumento da concorrência nos próximos 6 a 12 meses. Os operadores tradicionais de comércio rápido estão à procura ou já levantaram capital. Quatro novos nomes, incluindo Flipkart, Reliance, BigBasket e Amazon, estão buscando entrar no espaço do comércio rápido”, disseram analistas do Bank of America em nota.
“Neste espaço, a vantagem do pioneiro é importante e como o TAM é c. 30 milhões de lares (330 milhões de lares na Índia), acreditamos que é lógico que o líder de mercado Zomato queira manter a sua liderança em c. 40% de participação.”
